Durante abril el fondo ha aprovechado la amplitud de las variaciones del índice para aumentar la ventaja frente al índice Ibex 35, incluidos los dividendos abonados por las empresas que lo componen.

La generación de alfa (rendimiento adicional fruto de la gestión activa) no es fruto de un golpe de suerte, sino de la constancia en la aplicación de las estrategias incorporadas. Semana a semana aumenta la distancia entre España Opción Activa.

El resultado de la gestión aún es insuficiente para compensar las pérdidas acumuladas en el índice, pero cada vez se reduce el umbral de recuperación para lograrlo.

El fondo se puede suscribir desde Andbank y Myinvestor.

Desde hace unos días el fondo se puede suscribir a través de Andbank y Myinvestor. Escríbenos a info@escueladeacciones.com y consulta las ventajas de cada una de esas dos entidades.

Inversión a largo plazo, activa a corto plazo, sobre el Ibex 35 con dividendos.

Esfera III España Opción Activa realiza una gestión activa sobre los mercados de renta variable española, con el objetivo de mejorar la rentabilidad del Ibex 35 con dividendos (Ibex 35 total return) y reducir su volatilidad.

A través de instrumentos financieros de réplica del valor del índice, como fondos indexados (E.T.F) o futuros financieros, al menos el 15% del patrimonio tendrá una exposición directa al Ibex 35, mientras que el resto del patrimonio sufrirá procesos de inversión o desinversión, en función de la situación del índice respecto a su canal de desviación típica a un año, así como al de medio y largo plazo.

El fondo realizará operaciones de venta de opciones call del Ibex 35 sobre el valor nominal de la parte expuesta al Ibex 35 (call cubierta) y venta de opciones Put en relación directa al capital no invertido (Put cubierta por liquidez). El uno de estos derivados no provocará apalancamiento de algún tipo y siempre estarán respaldados por el patrimonio del fondo. La estrategia es similar a la reflejada en los índices Ibex 35 Buywrite e Ibex 35 Putwrite, con el apoyo del valor del Ibex 35 Skew que indica el riesgo de mercado implícito.

En ocasiones se realizarán operaciones sobre las acciones incluidas en el índice, al objeto de sobre ponderar o infra ponderar su incidencia en el valor del índice.